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探究“互联网+不良资产”的创新发展
发布时间:2018-04-11        浏览次数:36        返回列表

韩宇鹏

随着我国经济下行压力不断加大,不良资产呈现出急剧增长的态势,银行不良资产总量达上万亿元。自2015 年“互联网+ 行业”概念提出以来,“互联网+” 在旅游、餐饮、出行等行业取得良好发展。在2016 年博鳌论坛上重点强调了互联网金融行业,使得“互联网+ 不良资产”的发展成为当下关注的焦点。本文就“互联网+ 不良资产”的发展现状和问题对其未来的发展进行探究。

至2011 年以来,不良资产处于连续反弹的趋势中,商业银行的不良贷款率和不良贷款总额的“双升”局面持续4 年之久,不良资产总额达上万亿元,加大了银行不良资产处置的风险。在新一轮的不良资产产生过程中,大部分具有“资源错配”的特点。而“互联网+”模式具有快速“价值发现”和“市场发现”的功能,能充分调动市场资源,对错配的不良资产进行重新配置,挖掘其内在价值,提高不良资产的处置效率。

近年来,“互联网+”涉及各个行业,在“互联网+ 餐饮”的美团、“互联网+ 旅游”的携程等行业都取得显著的效果。而且,早在2012 年,淘宝就率先推出网络司法拍卖服务,随后又在不良资产处置平台引进多家商业银行。2015 年,中国信达在不良资产处置平台上成功完成两笔不良债权的交易,标志着“互联网+ 不良资产”是不良资产处置行业发展的必然趋势。

一、“互联网+ 不良资产”模式的发展现状

近年来,互联网金融和大数据的成熟发展,促进了不良资产处置的创新发展,同时也为不良资产处置市场带来许多商机。因此,金融资产交易所和民营互联网平台都涉足“互联网+ 不良资产”市场,寻求多元化发展。

(一)金融资产交易所

目前,各大金融交易所的业务范围基本涵盖不良资产处置业务,且所占比重不断加大。

同时,在“互联网+ 不良资产”模式的需求推动下,各金融资产交易所加大力度对信息化和电子化进行建设,着力打造“网络化金融资产超市”。但当前网络化的资产交易平台在技术和用户上仍处于较低级阶段,与互联网交易平台存在较大差距。

(二)民营互联网交易平台

当前互联网交易平台有淘宝平台、包之网、资产360、银资网等数十家网站,其中淘宝不良资产处置平台规模最大。淘宝平台入驻的机构有中国信达资产管理股份有限公司、民生银行以及两家金融交易所等机构。然而,共计100 余项的资产却只有中国信达的两笔债权成功交易,其他无一成交。

二、“互联网+ 不良资产”发展存在的问题

“互联网+ 不良资产”虽然具有良好的发展态势,但仍处于摸索阶段,有许多问题有待解决。

(一)不良资产处置业务尚未标准化

不良资产处置是一种非标准化业务,项目之间具有较大差异,未能形成统一的业务模式。交易合同的订立以及操作进程都需要买卖双方反复协商,对线下工作依赖性强,未能实现理论上的网络化。现如今的互联网平台只起到简单的信息发布和交易服务功能,在不良资产交易的其他环节仍有所欠缺。

(二)缺乏对互联网交易平台的资质认证

据相关法律规定,开展拍卖会须取得拍卖行许可证,且公开拍卖、公平竞价。然而,当前的互联网平台基本缺乏不良资产拍卖的资质认证,例如,淘宝平台不具备相关资质,将自身定义为竞价的中介机构,只提供技术支持和服务;而且在其平台上拍卖的资产未标明是不良资产还是一般性资产。这些都为不良资产的[来自www.LW5u.coM]互联网交易平台的发展埋下隐患。

(三)缺少专业权威的互联网交易平台

目前,不良资产处置市场缺少具有专业性和权威性的互联网交易平台。以规模最大的互联网交易平台淘宝而言,其信息发布和交易的模式仍存在许多弊端,且缺乏权威性,导致客户不敢轻易在线上进行不良资产交易。而具有国家担保的金融交易所网络平台虽具备更良好的平台属性,但技术投入力度不够,专业性不及民营网络平台,从而限制了“互联网+ 不良资产”的发展。

(四)目标客户未能实现大众化

由于不良资产自身的特殊性,其目标客户仅限于专业人士或者中介机构,而不是普通群众,从而造成在不良资产拍卖中,关注的人多,成交的人少。“互联网+”的本质是充分调动各方面的市场资源,提高资源使用率。而当前不良资产交易目标的特定化违背了“互联网+ 不良资产”的本质,不利于“互联网+ 不良资产”的完善和发展。

三、“互联网+ 不良资产”的发展策略研究

(一)构建全国统一的不良资产的互联网交易平台

构建全国统一的不良资产的互联网交易平台,严格市场准入机制,规范交易秩序,完善行业交易规则,加强交易监管。以不良资产买卖双方、金融监管结构、金融交易所、法院以及互联网企业为市场主体,协调各方利益,构建具有权威性和专业性的不良资产交易平台。

(二)将不良资产处置业务标准化

通过制定法律法规,对不良资产处置业务的各方面交易流程严格标准化,防范钻法律漏洞的虚假交易事件的发生。从一开始的不良资产信息发布到交易撮合成功之间的各项线上服务都必须完善,例如,信息签证、法律咨询、资产估值、融资服务等。建立标准化的不良资产交易流程,提高线上的服务水平,对推进“互联网+不良资产”的建设有着不可小觑的作用。

(三)加大政策的支持力度

政府应加大力度支持“互联网+ 不良资产”的发展,放宽不良资产处置的政策,强化政府对不良资产交易的监管,保证不良资产交易市场的公开、透明和高效。重新开启不良资产证券化,通过债权转股权的形式,解决我国不良资产众多的问题。严格网络交易平台的准入机制,用法律保证市场秩序的规范,从而促进“互联网+不良资产”的可持续发展。

四、结语

“互联网+不良资产”的新型、高效的处置渠道是“互联网+”发展的新思路,也是不良资产处置行业发展的必然趋势。“互联网+ 不良资产”具有良好的发展态势,也将吸引更多的掘金者前来开发,但由[来自WwW.lw5U.com]于处在初级发展阶段,仍有许多问题有待解决,须在摸索中蜕变。(作者单位:江西财经大学会计学院)